테슬라 주가 어디까지 떨어질까?

최근 테슬라 주가가 지속적인 하락세를 보이고 있습니다.
3월 18일(현지 시간) 테슬라 주가는 전일 대비
5.33% 하락한 225.31달러로 마감했는데요.
최근 한 달간 33.11%, 올해 들어서는 41.06%가
하락을 하였습니다. 너무나 속이 쓰리네요.

주가 하락 요인

1. 경쟁 심화
중국 전기차 제조사 BYD는 5분 만에 400km를 주행할 수 있는 초고속 충전 시스템을 공개했습니다. 이는 테슬라의 충전 기술을 앞서는 성과로 평가받고 있으며, 시장 경쟁력을 위협하는 요소로 작용하고 있습니다.  

2. 목표 주가 하향
RBC 캐피털 마켓은 테슬라의 목표 주가를 기존 440달러에서 320달러로 하향 조정했습니다. 이는 자율주행 소프트웨어와 로보택시 서비스의 수익 전망이 낮아진 것과 중국 및 유럽 시장에서의 경쟁 심화를 반영한 것입니다.  

3. 판매 부진
테슬라의 중국 내 판매량은 전년 동기 대비 49% 감소했으며, 유럽에서도 1월에 45%, 독일에서는 2월에 76% 감소하는 등 판매 부진이 이어지고 있습니다.  

4. 브랜드 이미지 타격
일론 머스크 CEO의 정치적 활동으로 인해 브랜드 이미지가 손상되었으며, 이는 유럽과 미국에서의 판매 부진으로 이어졌습니다.  

선물시장의 동향을 살펴보면 테슬라 주가의 급락으로 인해 공매도 투자자들은 상당한 수익을 거두고 있습니다.
최근 3개월 동안 테슬라 주가는 최고점 대비 약 50%가
하락하여 반토막 수준으로 폭락하였으며,
테슬라 시가총액은 7,000억 달러 이상이 감소했습니다.
이에 따라 공매도 투자자들은 약 162억 달러의 이익을 실현했습니다.

추가적으로 엘리엇 파동 관점에 따른
기술적 분석을 해보자면, 현재 테슬라 주가는
하락 3파에 진입한 것으로 분석되고 있습니다.
이는 주가가 추가적인 하락을 겪을 수 있음을 시사하며,
투자자들은 이에 따른 대응 전략을 마련해야 합니다.
엘리엇 파동 이론에 따르면, 하락 3파는 일반적으로
가장 길고 강한 하락세를 보이는 경향이 있으므로,
투자자들은 이 기간 동안 신중한 투자 결정을
내리는 것이 중요합니다.

하락 3파를 마지막 파동으로 본다면
(Impulse Wave의 C파 또는 Corrective Wave의 3파)
하락 3파 이후  새로운 상승 추세가 시작될 가능성은
있지만, 반드시 상승 1파가 바로 시작된다고 단정할 수는 없습니다.

몇 가지 가능성을 예상해 본다면,

1. 하락 3파 이후 상승 1파 진입 가능성
• 하락 3파가 끝나면, 시장이 바닥을 다지고 새로운 상승 추세(Impulse Wave)가 시작될 수 있음.
• 이 경우 상승 1파가 형성되면서 점진적인 반등이 나타남.
• 보통 거래량 증가, 매수세 유입, 긍정적인 뉴스 등이 확인되면 상승 1파로 이어질 가능성이 높아짐.

2. 횡보(조정) 후 방향성 결정
• 하락 3파 이후 바로 상승하지 않고 일정 기간 횡보하면서 에너지를 축적할 수도 있음.
• 이 구간에서는 매수, 매도 세력 간의 균형이 형성되며, 시장이 추가 하락 또는 반등을 결정하는 과정이 진행됨.

3. 하락 5파 진행 가능성
• 만약 테슬라 주가가 더 깊은 하락 구조를 가지면, 하락 3파 이후 4파(단기 반등)를 거쳐 5파 하락이 추가로 나올 수도 있음.
• 특히, 거시경제 악화, 금리 인상, 업황 둔화 등 추가적인 악재가 있다면 5파 하락 가능성이 커질 수 있음.

현재 테슬라 주가가 하락 3파를 진행 중이라면,
상승 1파가 시작되기 전에 다음과 같은 신호를
확인해야 합니다.

1. 거래량 증가 → 바닥 다지기 후 매수세 유입 여부
2. 캔들 패턴 변화 → 강한 반등형 캔들이 등장하는지
3. 거시 경제 요인 → 금리 동향, 전기차 업황 개선 등

만약 하락 3파가 마무리되었고 상승 1파가 시작된다면,
이를 확인한 후 진입하는 것이 보다 안전한 전략이
될 수 있습니다.

향후 전망과 대응 전략

전문가들은 테슬라 주가의 반등 시점을 로보택시 출시 이후인 6월 이후로 예상하고 있습니다. 이는 현재의 하락세가 당분간 지속될 수 있음을 의미하며, 투자자들은 보수적인 투자 전략을 고려해야 합니다. 특히, 공매도 투자자들의 수익이 증가하는 상황에서, 주가의 추가적인 하락 가능성을 염두에 두고 투자 결정을 내리는 것이 바람직합니다.